這么多個人養老基金，我應該怎么選擇伴隨著公共養老基金Y股的出售，這個問題是投資者問得最多的

打個不恰當的比方，之前買基金就像談戀愛，‘面值’，也就是業績，最重要買個人養老基金就像結婚一樣你得找到一個真正適合自己的產品，并長期投入在這種情況下，更重要的是了解自己的風險偏好和投資的產品一位渠道銷售人員告訴上海證券報記者

面對眾多的養老金融產品，投資者有什么樣的風險偏好，處于人生的哪個階段，有什么樣的養老需求，都是需要高度關注的問題要解決這一系列問題，在業內人士看來，基金投資是一個非常關鍵的切入點

總公司的產品回報比較好。

個人養老基金能否實現長期回報這個問題已經回答了

據惠誠基金研究中心統計，截至2022年11月30日，首批129只個人養老基金最近一年平均收益為—8.62%，最近兩年為—1.61%，最近三年為20.43%僅看成立三年的56只產品，近三年平均收益全部實現正收益，平均年化收益6.33%，為投資者創造了相對穩定的收益

具體來看，截至2022年11月30日，上述產品中有23只近三年總回報超過20%，其中絕大多數為養老金目標日期基金。

排名第一的華夏養老2045最近三年總回報為46.08%，嘉實養老2050，嘉實養老2040，南方養老2035最近三年總回報分別為38.1%，37.71%，35.11%，而排名第二的華夏養老2040，中歐前瞻養老2035最近三年總回報分別為34.21%，33.69%在榜單的另一端，有四只產品近三年總回報低于10%，業績分化相當顯著

發現權益類資產比例較高的基金在養老金目標日的收益較好，但也要建立在長期持有的基礎上，否則收益很容易在市場波動中損失相比之下，頭部基金公司的產品業績回報更好業內人士表示，這與公司對養老業務的重視程度，平臺的資源，團隊以及資產配置的能力有關

區分日期和風險

在業內人士看來，雖然業績是重要的參考指標，但并不是選擇個人養老基金的唯一指標。

區分日期和風險是選擇個人養老基金時需要解決的重要問題據CICC財富統計，根據此次入選的首批129只個人養老基金，分別有79只養老金目標風險基金和50只養老金目標日期基金，對應的產品規模分別為729億元和162億元

具體來說，目標風險策略就是根據具體的風險偏好劃分軌道，設定權益類資產和非權益類資產的基準配置比例，或者定義組合風險根據不同的風險等級，目標風險基金分為穩健型，平衡型和主動型三類目標養老風險基金致力于將產品保持在相對穩定的風險水平換句話說，可以承受多大的風險，由投資者自己決定

目標策略以投資者的預期退休年份作為目標日期伴隨著設定目標日期的臨近，可以逐步降低權益類資產的配置比例，提高非權益類資產的配置比例，提高個人養老金投資應對周期性波動的能力目標養老日期基金致力于為投資者提供一站式全服務養老，即投資者只需根據自己的退休日期選擇適合的產品也是海外市場個人養老金投資的主流品種

基金投資是關鍵。

現在很多業內人士都在重新審視基金投資在個人養老金投資中的作用。

銀華認為，財富管理機構的本質是解決將產品收入轉化為客戶賬戶收入的問題面對眾多的養老金融產品，投資者有什么樣的風險偏好，處于人生的哪個階段，有什么樣的養老需求，都是需要高度關注的問題要解決上述一系列問題，基金投資中的照顧是關鍵

華夏基金表示，對于基金公司來說，個人養老金業務不僅僅是銷售基金，而是提供養老金投資解決方案和養老金規劃服務借助基金投資和托管服務模式，公募基金可以充分發揮其專業優勢，提升其個人養老金投資服務能力可以說，基金投資和個人養老金投資是非常契合的，是相互促進，共同發展的